外汇掉期交易是什么意思-期货学堂-18期货网

外汇掉期交易是外汇市场上的一种衍生金融工具，在这种交易中，两方同意以特定的汇率交换两种货币的主要金额，然后在约定的未来日期或者按照约定的条件再次以特定或约定的汇率交换回来。

外汇掉期形式灵活多样，但本质上都是预期年化利率产品。首次换入高预期年化利率货币的一方必然要对另一方予以补偿，补偿的金额取决于两种货币间的预期年化利率水平差异，补偿的方式既可通过到期的交换价格反映，也可通过单独支付利差的形式反映。

一笔掉期外汇买卖可以看成由两笔交易金额相同、起息日不同、交易方向相反的外汇买卖组成的，因此一笔掉期外汇买卖具有一前一后两个起息日和两项约定的汇率水平。在掉期外汇买卖中，客户和银行按约定的汇率水平将一种货币转换为另一种货币，在第一个起息日进行资金的交割，并按另一项约定的汇率将上述两种货币进行方向相反的转换，在第二个起息日进行资金的交割。

外汇掉期交易通常包括两个交易：

1、即期交易：在开始日期以即期汇率进行货币交换。

2、远期交易：在结束日期（或一个约定的未来日期）以预定的汇率或条件进行相反的货币交换。

而最常见的掉期交易是把一笔即期交易与一笔远期交易合在一起，等同于在即期卖出甲货币买进乙货币的同时，反方向地买进远期甲货币、卖出远期乙货币的外汇买卖交易。

最后，需注意的是，外汇掉期交易是一种复杂的金融工具，需要投资者具有相应的知识和经验，在进行外汇掉期交易之前，投资者应理解其中的风险和约束，并根据自身的投资目标和风险承受能力做出明智的决策。此外，寻求专业的金融顾问或机构的建议也是明智的选择。

编辑：金闪闪

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