1、持仓套利:牛市套利:买入低执行价格的看涨期权,同时卖出高执行价格的看涨期权;熊市套利:买入高执行价格的看跌期权,同时卖出低执行价格的看跌期权;2、日历套利:买入日历看涨套利:买入近期的看涨期权,同时卖出远期的看涨期权;买入日历看跌套利:买入近期的看跌期权,同时卖出远期的看跌期权;3、比率套利;4、差价套利。
以下是几种常见的期权套利策略:
1、持仓套利
牛市套利:买入一个低执行价格的看涨期权,同时卖出一个高执行价格的看涨期权。这种策略在预期市场上涨时使用。
熊市套利:买入一个高执行价格的看跌期权,同时卖出一个低执行价格的看跌期权。这种策略在预期市场下跌时使用。
2、日历套利
买入日历看涨套利:买入近期的看涨期权,同时卖出远期的看涨期权。这种策略利用时间的流逝和波动率的下降。
买入日历看跌套利:买入近期的看跌期权,同时卖出远期的看跌期权。这种策略同样利用时间的流逝和波动率的下降。
3、比率套利
看涨比率套利:买入两个看涨期权,同时卖出一个更远执行价格的看涨期权。这种策略在认为市场会温和上涨时使用。
看跌比率套利:卖出两个看跌期权,同时买入一个更远执行价格的看跌期权。这种策略在认为市场会温和下跌时使用。
4、差价套利
买入差价套利:同时买入相同数量的看涨和看跌期权,这种策略适用于预期市场波动但不确定方向的情况。
卖出差价套利:同时卖出相同数量的看涨和看跌期权,这种策略适用于预期市场波动性较低的情况。
请注意,虽然这些策略在理论上可以提供无风险或低风险的收益,但在实际操作中,市场条件的变化、交易成本、流动性风险等因素都可能影响套利的成功率。因此,进行期权套利时需要对市场有深入的理解和精确的计算。
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