什么是期货跨期套利-期货学堂-18期货网

期货交易中的跨期套利是一种利用同一商品不同月份期货合约之间的价格差异进行买卖，从而获取利润的交易策略。具体来说，跨期套利涉及在同一市场，买卖相同数量但不同到期日期的期货合约。这种策略建立在市场对同一商品在不同时间点的供需预期差异上，不同月份合约的价格因此产生波动，形成价差。

期货交易中的跨期套利是一种利用同一商品不同月份期货合约之间的价格差异进行买卖，从而获取利润的交易策略。

具体来说，跨期套利涉及在同一市场，买卖相同数量但不同到期日期的期货合约。这种策略建立在市场对同一商品在不同时间点的供需预期差异上，不同月份合约的价格因此产生波动，形成价差。

跨期套利通常分为正向套利和反向套利两种形式。

正向套利是指当投资者预期市场供应紧张将导致近期合约价格上涨幅度大于远期合约，或者市场需求旺盛将使得近期合约价格相对远期合约更坚挺时，可以进行正向跨期套利。具体操作是买入近期月份的合约，同时卖出相同数量的远期月份合约。当近期合约与远期合约的价差扩大到一定程度时，投资者可以同时平仓两个合约，获取价差收益。

反向跨期套利则是在预期远期合约价格上涨幅度大于近期合约，或者近期合约价格相对远期合约过度高估时进行的操作。具体为卖出近期月份的合约，同时买入相同数量的远期月份合约。当价差缩小时，投资者平仓获利。

需要注意的是，跨期套利通常需要投资者具备较高的市场分析能力和风险控制能力，因为市场价格波动和交易成本等因素都可能影响套利的效果，并且，跨期套利的风险主要来自于市场价格波动和交易成本的变化，如果市场价格波动较大，可能会导致套利的效果不佳或者出现亏损。

此外，交易成本也是跨期套利的重要因素，包括交易费用、保证金利息等，这些成本可能会降低套利的收益率，因此，投资者在进行跨期套利时需要仔细分析市场情况，制定合理的交易策略，并严格控制风险。

编辑：金闪闪

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