4月，纽约联储与财政部金融研究办公室推出了担保隔夜融资利率(SOFR)以及其他两个参考利率，以逐步取代伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)。而SOFR期货于5月7日推出，与高流动性的欧洲美元、联邦基金和美国国债期货一起，通过CME Globex商品间价差交易为交易者提供增强的价差交易功能，并通过保证金抵销为交易者提供更高的资本效率。
从实际运行情况来看，SOFR期货推出后成交量不断上升，市场关注度在提高，芝商所提供的数据显示，在19个交易日，超过60个交易商交易了36400张合约;7月的前7个交易日，日均成交量加速增长接近3000张合约，未平仓合约增至11000张，IR期限结构报价到2020年，买卖价差维持在0.5个基点范围，超过12家做市商提供流动性。6月28日，SOFR期货成交量达到5043张合约，创下上市以来的最高纪录。7月9日，SOFR期货第一笔大宗交易为4000张合约，而1个月SFOR期货和联邦基金利率期货价差在扩大，且未平仓合约在稳步攀升，达到127000张合约。
良好的流动性是投资者对冲风险和投机的基础，交易SOFR期货优势表现在以下几个方面：SOFR受到由美联储发起的ARRC的大力支持，是美国美元伦敦银行同业拆借利率的强有力的替代利率;SOFR是市场预期的可靠指标;虽然差异明显，但其与基准欧洲美元和联邦基金期货高度相关;通过CME Globex商品间价差，欧洲美元和联邦基金期货的价差交易更为便利;相对欧洲美元、联邦基金及国债期货具有更为有效的保证金机制;将有资格对芝商所清算的掉期产品进行有效投资组合管理。
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