目前化工产业已掀起了学期权、用期权的潮流。随着期权认知程度提升，未来3个化工期权的流动性有望进一步增长。
据隋斐介绍，7月上旬，塑料的焦点主要在伊朗制裁问题上，由于外盘货源延迟交付带来市场货源一度紧缺，原料价格大幅飙升。不过由于新装置投产压力以及其他国家货源相继到港，供应偏紧的局面预期缓解，在经历了一轮上涨后，其价格上方受到较大压力。
对此，有企业选择在7月14日买入L2009合约执行价格为7300元/吨的看跌期权，权利金为115.5元/吨。7月24日，权利金最高涨至395.5元/吨。该企业买入看跌期权获得了权利金上涨带来的收益。
“在具体实践中，企业对期权策略的考量在于，当价格波动相对较大时可多考虑买入期权策略，当价格波动偏小时则可多选择卖出期权策略。”柴铁松称。
据悉，7月中旬开始，由于进口落地导致3个化工品迎来一波下跌，随后进口被逐步消化，价格逐步上涨。对于这波先跌后涨的行情，柴铁松认为，当期货价格下跌企业获得期货端的一部分收益后，基于进口开始消化以及偏好的宏观预期，可以在库存套保策略中考虑使用平值或实值看跌期权，替代一部分期货套保空单。
“期权操作过程中，企业首先要考虑流动性问题。例如，想要开仓的量相对于盘口的挂单量较大时，建议不要以对手价入场，可以尝试少量多次的挂单入场。”柴铁松称。
近期3个化工品价格整体高位振荡，尽管下半年面临着不小的产能压力，但现货价格表现仍较为坚挺。在流动性宽松、经济逐渐复苏的条件下，大宗商品下半年也开启了温和的上涨阶段。
在王林看来，针对市场变化，企业在常规套保的动作上仍然可以加入一些卖出期权来优化套保头寸，以提高效率。“需要注意的是，作为期权卖方，要始终把风险考虑在第一位，控制操作规模。”
“下游企业想锁定采购成本，可以在买入平值看涨期权的同时卖出虚值看跌期权。这样在锁定最高采购价的同时，也能节省期权成本。而持有现货的企业如果认为短期价格重心上移，但又担心后期基本面恶化、塑料化工品价格下跌导致存货贬值，可以尝试买入平值看跌期权的操作。”周遨对记者表示，在进行部分保值的同时还有一定增值效果。
另据了解，目前化工产业已掀起了学期权、用期权的潮流。随着期权认知程度提升，未来3个化工期权的流动性有望进一步增长。
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