自8月初开始，黑色系品种整体进入回落态势，阶段性顶部已经形成。而铁矿石由于海外四大矿山加速回补年内缺口，将面临供应宽松的窘境。
钢企利润走低
截至8月28日，螺纹钢现货高炉炼钢利润为293.7元/吨，电炉炼钢利润为25.76元/吨，利润中枢持续下移。近期，钢材价格再次回落，吨钢利润较前期出现下跌，目前平均处在亏损边缘，产能利用率也将继续走低。
供应方面，钢厂生产积极性不减，粗钢产量再创历史新高，虽然唐钢限产落地，加上第二轮第二批中央生态环境保护督察将全面启动，但实际影响有限，供应端或持续维持高位。需求方面，随着传统旺季的来临，将出现回升。
总体来看，前期铁矿石快速上涨已经反映了市场对于后市需求旺季的预期，在现实需求无法得到证实的当下，若后期需求释放不及预期，作为黑色系原料端的铁矿石也将持续回调。目前粗钢产量不断创出历史新高，库存累积将持续，总体上对于铁矿石走势偏空。
操作策略方面，铁矿石阶段性头部已经形成，自6月以来，铁矿石主力合约首次跌破20日阻力均线。这条线作为本次下跌趋势做空的目标位区间的参考位置，详细入场点判断理由如下：
1.8月25日铁矿石主力2101合约报收于813.5元/吨，形态上跌破了日K实体支撑线，我们以此作为日线级别做空信号入场点。
2.目前铁矿石在8月23日突破低点连线，此处可作为入场信号的辅助判断，强化做空理由。
3.由于铁矿石品种波动较大，日K线突破后快速下跌导致收盘价较低，所以在第二天等待反弹突破日K线20%—30%的幅度后再入场，从而降低止损成本。
交易计划方面：
1.买卖方向：卖出铁矿石看涨期权。
2.入场点位：2101合约850—900元/吨。
3.止损点位：2101合约940—960元/吨。
本文内容仅供参考，据此入市风险自担
下一篇> 8月全国期货市场成交额较上月有所增长
相关阅读
市场向上动能缺乏 沪铅短期或将保持区间震荡
11月22日早盘，沪铅主力合约小幅走低，目前盘内...[详情]
大连商品交易所:关于调整焦煤期货合约交易限额的通知
经研究决定，自2024年11月26日交易时（即11月25日夜盘交易小节时）起，非期货公司会员...
