国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.16%，10年期主力合约跌0.07%，5年期主力合约跌0.06%，2年期主力合约跌0.03%。
【市场表现】
国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.16%，10年期主力合约跌0.07%，5年期主力合约跌0.06%，2年期主力合约跌0.03%。银行间主要利率债收益率普遍上行，短券调整幅度较大。截至17：00，3年以内的短券收益率上行2-5bp，5-7年期利率债收益率上行1-2bp，10年期和超长债收益率上行不足1bp。
【资金面】
央行公告称，为维护春节前流动性充裕，1月23日以固定利率、数量招标方式开展了4800亿元14天期逆回购操作，操作利率1.65%。Wind数据显示，当日3405亿元逆回购到期，据此计算，单日净投放1395亿元，为连续九日净投放。资金面方面，央行公开市场继续净投放，不过银行间市场周四资金面再度明显收紧，整体供给一般，银行类机构融出有限，午后资金较上午略有好转。截至17：00，银存间1天质押式回购（DR001）加权平均价下行0.1bp报1.7989%；银存间7天质押式回购（DR007）加权平均价上行23.19bp报2.104%。交易所回购利率普遍上行，GC001收报2.56%，盘中最高报3.5%；R-001收报2.51%，盘中最高报3.32%。CNEX资金情绪指数最新报58，早盘一度冲高至71。
【操作建议】
美国对于关税加征的政策预计仍有反复，贸易冲突的忧虑阶段性还会冲击市场。短期债市定价主线仍在资金面和宽货币预期，昨日资金面收敛带动短端骗弱，长债相对坚挺窄幅震荡，对资金面波动偏钝感。短期来看，多空因素拉锯，宽货币的预期与资金面紧张的现实并存，债市处于区间震荡行情中，不过在降准降息落地前，宽货币预期与年初配置力量对债市形成支撑，10年期国债1.65%、30年国债1.9%或为利率上行压力位，调整仍是买入机会。春节前后债市主要的风险点一是美国关税政策仍有变数，其施行力度或影响市场对国内宽货币政节奏的预期，进而带来债市波动；二是如果春节前后降息落地，债市短期可能出现利多出尽的走势。单边策略上，短期建议如遇调整至利率区间上限可适当做多，同时关注资金面和海内外政策动向。
下一篇>已是最后一篇
相关阅读
实际需求未见增长亮点 不锈钢短期或将延续弱势
4月10日早盘，不锈钢主力合约弱势下行，目前盘内...[详情]
郑商所：关于动力煤期货2604合约有关事项的公告
一、交易保证金标准和涨跌停板幅度：交易保证金标准为50%，涨跌停板幅度为10%。按规则...
